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稳定币市场已成为加密生态系统的基石，机构投资者和大型“鲸鱼”参与者正在重塑流动性动态和波动模式。随着监管框架的日趋成熟和稳定币普及速度的加快，机构投资者的战略定位和流动性供给之间的相互作用已成为评估市场稳定性的关键因素。本分析探讨了机构“鲸鱼”在稳定币领域的活动如何影响加密货币的波动性，并借鉴近期案例研究和市场数据，着重分析了其中的机遇和系统性风险。战略定位：监管催化剂与市场扩张
机构参与稳定币的趋势已因监管方面的进步而得到促进，尤其是2025年7月通过的美国《GENIUS法案》。
建立了稳定币监管的正式框架这项立法，加上香港将于2025年8月出台的稳定币监管条例，使机构参与稳定币市场合法化。 推动以美元计价的稳定币市场规模达到3000亿美元。到2025年9月，同比增长75%。到2025年， 55%的传统对冲基金持有数字资产。2024 年这一比例为 47%，高于 2024 年的 47%，其中 47% 的人认为美国监管的清晰度是扩大投资的关键驱动因素。稳定币正日益成为传统金融（TradFi）和去中心化金融（DeFi）之间的桥梁，提供可扩展、透明且高效的交易渠道。例如，在尼日利亚和巴西，
美元稳定币目前主导跨境资金流动。在巴西，从本地交易所到国际平台的间接转账中，70%是通过稳定币实现的。这种增长得益于稳定币在资金运作、汇款和抵押品管理方面的重要作用，尤其是在高通胀经济体中。